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公司连续四年每年核销近一千万元的应收账款，金额重大，且90%以上金额属于按账龄组合进行计提的部分，其是不是真的存在拆分核销以避免关注，抑或存在过往虚构收入等，若公司认为有合理的理由不披露如此大额应收账款核销的详细情况，建议予以说明。
山东得利斯食品股份有限公司（以下简称“得利斯”公司，股票代码002330.SZ）是行业内具有影响力、产品品类齐全的食品加工公司，主要经营业务为生产和销售预制菜系列新产品、冷却肉及冷冻肉、低温肉制品等产品，于2010年在深圳交易所主板上市，2011年至今年报审计机构为大华会计师事务所。
在过去十年发展历史中，得利斯的营业收入呈现出阶段性变化。2014年至2017年营收稳定在16亿元左右，2018年至2020年持续增长，由16亿元上涨到33亿元左右（翻倍），2021年至2023年则略有下降，2023年为30.92亿元。净利润方面，公司从2010年上市后一直维持盈利，至 2023年首次出现亏损，金额为-4825万元（归母净利-3399.70万元）。
经营活动现金净流量方面，2014年-2020年均大于净利润，2021年-2023年则连续出现了大幅小于净利润的情况。从年报披露信息来看，这三年主要是经营性应收项目（应收账款、预付款项等科目）和存货增加分别使现金流合计减少了5.36亿元、2亿元，这一些地方值得重点关注。
公司在2020年-2023年每年均有进行大额应收账款核销，各年核销金额分别为862.06万元、992.23万元、995.56万元、938.58万元，合计3788.43万元，相当于2019年末应收余额1.98亿元的19%。
横向比较来看，双汇发展[000895.SZ]、广弘控股[000529.SZ]四年应收账款核销为0，龙大美食[002726.SZ]仅2020年有核销7.76万元，华统股份[002840.SZ]四年合计仅核销64万元，可比公司这四年均无大额应收账款核销，因此得利斯应收核销规模较为异常。
而公司这四年年报中对此均无核销说明（下图为2023年年报披露信息的截屏）。从各年年报信息看，仅2020年的289.26万元核销金额是2019年末留存的4个100%单项计提的坏账，能找到对应的缘由。在2020年-2023年这4年的应收账款坏账明细中，没有新增其他再按单项计提的坏账，也就是说得利斯这四年大额应收账款的核销中有92.36%是来自账龄组合的计提。
一般来说，大额应收账款核销会出自按单项计提坏账的应收，因为单项计提坏账的应收情况相对来说比较清晰，方便一事一议。而且，根据监管部门的规定，上市公司核销应收账款时，对重要的款项，应逐项披露款项性质、核销原因、履行的核销程序及核销金额；实际核销的款项由关联交易产生的，应单独披露。
公司连续四年每年核销近一千万元的应收账款，金额重大，且90%以上金额属于按账龄组合进行计提的部分，其是不是真的存在拆分核销以避免关注，抑或存在过往虚构收入等，若公司认为有合理的理由不披露如此大额应收账款核销的详细情况，建议予以说明。
值得一提的是，2023年年报披露的涉及应收款项的重要性标准中，仅有单项计提坏账准备的应收款项，标准为金额大于500万元。而有按单项计提坏账的能够比上市公司中，龙大美食[002726.SZ]应收规模比得利斯大，重要性标准基数为300万元，广弘控股[000529.SZ] 应收规模比得利斯小，重要性标准基数为100万元，均小于得利斯。由这样来看，得利斯在应收重要性标准方面可能设置偏高，管控较为宽松。
公司2020年-2023年各年末预付款项金额分别为0.29亿元、1.13亿元、1.39亿元、1.99亿元，2021年-2023年这3年共增加了1.7亿元，复合增长率为89%。
考虑到2021年半年报披露新增国外直接采购牛肉业务，采购周期较长，致预付款项增加，且2021年-2023年贸易采购（进口）金额逐年增加，年报披露采购内容均为牛肉相关原材料，综合看来，近三年存在如此大额的预付款项，大头应该是贸易采购（进口）牛肉的预付款。
这四年年末前五名预付款合计金额占总额的占比分别是26.64%、34.67%、49.55%、70.94%，集中度慢慢的升高，预付款时间均为1年以内，未结算原因均为货物未送达。具体来看，2023年末第一名预付款项为9340万元（占比47%），金额较大，相当于2022年末的第一大预付款金额（2096万元）的4.46倍、2023年度第一大供应商采购金额（5816万元）的1.61倍。
另外，2021年-2023年各年末第一大预付款项金额占当年度贸易采购（进口）总额的占比分别是3.77%(1247/33043)、4.36%（2096/48034）、17%（9340/54519）,2023年的比例上升一个大台阶。综合看来，2023年的第一大预付款项金额偏高，存在异常。
账龄方面，2023年末账龄在1至2年的预付款项金额为1196万元，占比达到6.01%，而往前三年的金额均在100万元以内，公司2023年末存在大额账龄长的预付款项亦较为异常。
基于公司牛肉产品营销售卖毛利率在2023年首次转负的情况去看，得利斯似乎有意选择延迟结算。
2021年-2023年公司产品的名字中含“牛肉”的产品毛利率在逐年下滑，2023年综合毛利率已为-1.85%。其中占比61%的牛肉贸易类的产品毛利率为-6.26%，而该产品经营成本均由原材料100%构成，2023年毛利率-6.26%意味着全年牛肉贸易类的产品营销售卖，连采购成本都收不回，只能94折卖出，而这部分在2023年共卖了4.78亿元，为当年营业收入的15.5%。
此外，2023年四季度公司整体经营成本率达到103.8%，创下十年来历史最高纪录，可见当期销售并不理想。在整体亏本销售，且牛肉贸易产品即使纯材料销售也亏损6个点的情况下，公司应该是更不想有大量存货入库的，可能会主动选择减少进口量或者延后结算，毕竟入了库作为存货，有必要进行减值测试，计提跌价准备，而按预付款项入账正常是无须计提坏账准备的，不会影响损益。2024年上半年公司贸易采购类的进口采购金额为1.26亿元，同比减少了40.76%，也从侧面印证了相关需求放缓。
公司存货由原材料、产品、库存商品、周转材料构成，其中周转材料近十年金额一直较大，2023年末上涨至3330万元，占存货比例为8.7%。按年报披露信息来看，周转材料由低值易耗品、包装物、其他周转材料构成。
得利斯4个报告分部中有一个专门的包装分部，2023年收入为3644万元，其中1613万元（占比44.26%）是提供给另外3个分部，用年报披露的“包装分部 经营成本或营业费用 /平均包装材料金额”来计算，2019年-2023年近五年周转材料的周转率分别是1.12、1.19、1.41、1.29、1.02，均小于2，到2023年已下降至1.02，从常理来看，周转材料要1年才周转一次有点太低。通过Wind查询，即便在申万行业所属类别“包装印刷”里，“印刷”“纸包装”“塑料包装”的所有32家上市公司近五年存货周转率也基本均大于2，只有少数公司的个别年份会介于1和2。
而可比上市公司中，双汇发展 [000895.SZ]、龙大美食[002726.SZ]无周转材料相关存货类别，华统股份[002840.SZ]2023年末存在低值易耗品669万元，仅占整体存货的0.69%，广弘控股 [000529.SZ] 则仅有19.69万元，占整体存货的0.047%。
由此来看，得利斯存货中的周转材料规模较为异常，存在虚增存货，少计经营成本的可能性。
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